新株予約権の「消滅」と「消却」を詳しく解説 公開日:2021年9月27日 資本政策の実務 上場準備期間にストックオプションを付与する会社が多くあります。 その後、上場時期が近づいてくると、「新株予約権の消滅」や「新株予約権の消却」に関して話題になることが結構あります。 ここでは、新株予約権の消滅と消却について、説明させていただきます。 続きを読む
新規上場企業の潜在株式比率を分析しました 公開日:2021年7月26日 IPO分析資本政策の実務 上場準備段階でストックオプションを発行する割合については、大きな議論になります。 そこでIPOAtoZは2019年1月以降から、この記事作成開始までに東証へ上場した会社の潜在株式比率を調べるとともに、上場を目指す会社が潜在株式比率の適正値の算定方法案を述べさせていただきます。 続きを読む
社外取締役の役割と心得について【社外取締役業務-1】 公開日:2021年6月25日 資本政策の実務 ブログの中の人は、このたびIPOを目指す会社の社外取締役に就任しました。そこで私の1日目の活動内容を簡単に紹介します。一日目に私の活動内容は、私の役割の明確化と社外取締役としての心得を宣言することにしました。 続きを読む
株式購入資金の流れに関する事例【IPO事例】 公開日:2021年5月28日 IPO事例上場準備の実務資本政策の実務 多額の資金を要する第三者割当増資を行った場合、IPO審査において「この株主は、どうやって株式購入資金を得たのか」と質問を受ける可能性が高くなります。 ここでは、多額資金を要した自社株売買におけるリスク事例を紹介させていただきます。 続きを読む
ブックビルディング方式とは【上場準備実務】 公開日:2021年5月7日 IPOの方法IPO準備の実務ブックビルディング 上場準備実務担当者向けに、ブックビルディングの実務に参考となるような記事を作成しました。 ブックビルディングに関する用語解説やブックビルディングに関する注意点などを上場準備担当者目線でまとめました。 続きを読む
一番わかりやすいブックビルディングの流れ【上場準備実務】 公開日:2021年5月7日 IPOの方法ブックビルディング上場審査の準備資本政策の実務 ブックビルディングを理解するとき、「〇×価格」とか「△◇価額」とか、よく似た言葉が出てきて、とてもややこしいです。 またそれぞれの価格や価額をどのようなタイミングまでに決めなければいけないのか混乱しがちになります。 ここでは、ブックビルディングの流れをやさしく解説します。 続きを読む
保護中: 【主幹事証券会社の裏側】不明確な理由で、主幹事契約の解除を言い渡す場合【IPO事例-29】 公開日:2021年5月6日 資本政策の実務 この投稿はパスワードで保護されているため抜粋文はありません。 続きを読む
財産保全会社へ新株予約権割当【IPO資本政策参考事例】 公開日:2021年4月9日 IPO事例インセンティブストックオプションストックオプションの参考事例資本政策の実務 2020年に上場した会社の中で、財産保全会社を活用したユニークなインセンティブプランを採用した会社がありました。このインセンティブプランは、IPOを目指す会社にとって、参考となる資本政策だと考えています。この資本政策の事例をご紹介させていただきます。 続きを読む
社長が社外かつ非常勤監査役のみへ株式を贈与した事例【IPO事例-25】 公開日:2021年2月16日 IPO事例ストックオプション以外のインセンティブプラン株式移動 社長が個人で保有している株式を贈与する際は、取締役または従業員に対して行うケースがありますが、社長が社外監査役かつ非常勤監査役に対してのみ、自社株式を贈与した事例がありました。このような事例は、極めて稀と思いましたので、取り上げさせていただきました。 続きを読む
権利行使条件一覧【ストックオプション導入実務⑤】 公開日:2021年1月13日 インセンティブストックオプションストックオプション導入実務資本政策の実務 ストックオプションを発行する際、権利行使条件について検討します。 ストックオプションの権利行使条件は、どのようなものがあるのかを紹介します。 続きを読む
ストックオプション割当対象者ランキング【ストックオプション導入実務④】 公開日:2021年1月8日 インセンティブストックオプションストックオプション導入実務資本政策の実務 ストックオプションの発行を決めた際、誰にどれくらい割当対象者と配分を決めることになり、頭を悩ますことになります。 2019年と2020年にIPOを達成した会社の割当対象者ランキングと、割当対象者別の主な論点について説明させていただきます。 続きを読む