今更聞けない「安定株主」とは【間違えやすいIPO用語】 公開日:2021年6月16日 IPO用語IPO目標スケジュールから探すジャンルから探す役職・役割から探す 上場を準備するにあたって、「~株主」という言葉がいくつか存在します。 その中で「安定株主」という用語は、結構使われる用語ですが、意外と間違った解釈で使われていますので、紹介させていただきます。 続きを読む
株式購入資金の流れに関する事例【IPO事例】 公開日:2021年5月28日 IPO事例上場準備の実務資本政策の実務 多額の資金を要する第三者割当増資を行った場合、IPO審査において「この株主は、どうやって株式購入資金を得たのか」と質問を受ける可能性が高くなります。 ここでは、多額資金を要した自社株売買におけるリスク事例を紹介させていただきます。 続きを読む
【モダリス】ロックアップ違反【IPO事例】 公開日:2021年3月31日 IPO事例IPO失敗事例 2021 年3月 29 日に株式会社モダリス(4883)は、大株主であり、有名個人投資家の片山晃氏が「ロックアップ」に違反があったと発表しました。ここでは、何があったのか、そしてIPOの実務担当者にとって、どのような対策が起きうるのかを簡単に解説します。 続きを読む
ダイレクトリスティングとは【IPO用語】 公開日:2021年1月12日 IPO用語IPO目標スケジュールから探すジャンルから探す役職・役割から探す 米国では、IPO以外の手法で上場している会社があります。この手法は、一定の要件を持つ会社の場合、日本でも行うことが可能です。その方法について、説明させていただきます。 続きを読む
ストックオプション割当対象者ランキング【ストックオプション導入実務④】 公開日:2021年1月8日 インセンティブストックオプションストックオプション導入実務資本政策の実務 ストックオプションの発行を決めた際、誰にどれくらい割当対象者と配分を決めることになり、頭を悩ますことになります。 2019年と2020年にIPOを達成した会社の割当対象者ランキングと、割当対象者別の主な論点について説明させていただきます。 続きを読む
新株予約権・新株引受権・株式引受権【IPO用語】 公開日:2020年10月12日 IPO用語IPO目標スケジュールから探すインセンティブジャンルから探すストックオプションストックオプション導入実務役職・役割から探す よく似ていますが異なります。 続きを読む
ストックオプションを発行時の株価算定方式ランキング 公開日:2020年8月26日 IPO分析インセンティブストックオプションストックオプション導入実務資本政策の実務 IPOを目指す会社が株価を算定するとき、どんな評価方法を使っているかをまとめました。 続きを読む
社外協力者へ新株予約権を付与した事例【IPO事例-23】 公開日:2020年8月13日 インセンティブストックオプションストックオプションの参考事例資本政策の実務 社外協力者へストックオプションを割当てる前は、事例を参考にしましょう 続きを読む
財産保全会社へ新株予約権を割当てた事例【IPO事例-19】 公開日:2020年8月6日 ストックオプションストックオプションの参考事例創業者利益・承継対策資本政策の実務 資本政策の手段のひとつとして、検討に値します。 続きを読む
IPO前の政策保有株式の売却事例【IPO事例】 公開日:2020年8月6日 株式移動資本政策の実務 IPOを達成するためには、コーポレート・ガバナンス・コードに関するハードルはさらに高くなるはずです。 続きを読む
上場申請期にM&Aを実施し、上場を達成した事例【IPO事例】 公開日:2020年8月4日 IPO事例経営管理組織の整備 一般的にIPOの直前にM&Aを行うことは、ネガティブに受け止められます。投資家による業績の比較対照の確認や主幹事証券会社による内部管理体制の確認が不足すると捉えられるためです。しかし直前期または申請期にM&Aをしてはいけないという規則やガイドラインは存在しません。ここでは事例を紹介させていただきます。 続きを読む
社外協力者へ直前期にストックオプションを付与したものの、申請期に放棄した事例【IPO事例-7】 公開日:2020年8月4日 IPO事例インセンティブストックオプションストックオプションの参考事例資本政策の実務 社外協力者へストックオプションを付与することは、リスクがあることを理解しましょう。 続きを読む